
同仁堂醫養全球發售108,153,500股H股,其中約10%為香港公開發售,約90%為國際配售;每股H股介乎5.48至6.21港元;每手500股,入場費約3,136港元;預期2026年7月7日掛牌上市;獨家保薦人為中國國際金融香港證券有限公司。
同仁堂醫養為同仁堂旗下一家戰略性聚焦於中國中醫醫療服務的附屬公司,為個人客戶提供中醫醫療服務,為機構客戶提供標準化管理服務,並以零售及批發模式銷售健康產品及其他產品。公司收入主要來自中醫醫療服務、管理服務以及銷售健康產品及其他產品,根據截至2025年12月31日止年度的財務資料,中醫醫療服務佔公司總收入的84.9%,為主要收入來源。
根據弗若斯特沙利文的資料,按總收入計,中國非公立中醫院醫療服務行業的市場規模由2019年的人民幣2,459億元增加至2025年的人民幣4,461億元,佔2025年中國中醫醫療服務行業市場總規模的54.9%,並預計2025年至2030年以10.5%的複合年增長率增長,於2030年達到人民幣7,337億元。按2025年總門診人次及住院人次計,公司是中國非公立中醫院醫療服務行業中最大的中醫院集團,市場份額為1.5%;按2025年中醫醫療服務總收入計,公司以0.2%的市場份額排名第二。
集資所得款項方面,以發售價中位數每股5.85港元計算,公司預期全球發售所得款項淨額約為562.4百萬港元。公司計劃將約63.7%用於在2026年至2030年期間擴充中醫醫療服務網絡及提升服務能力,當中約35%用於收購醫療機構、約12.5%用於設立新醫療機構、約4.1%用於升級現有自有醫療機構、約4.1%用於升級互聯網醫院、約4.1%用於實現運營數字化及升級資訊科技系統、約4.1%用於開展學術研究及招募培養醫療專業人員;約26.3%用於償還若干未償還銀行貸款;其餘約10%用於營運資金及其他一般企業用途。








