FSMOne 2026/27精選基金名單出爐！

2026/27年度，我們為投資者從FSMOne平台上高達573隻基金中挑選出41隻精選基金，其中包括27隻股票基金，12隻債券基金及2隻均衡基金。今年的精選基金名單有23隻基金跟去年相同，其餘18隻基金則為新進駐的精選基金。當中13隻基金已連續三年或以上被列入精選基金名單，有7隻基金更連續五年或以上獲選為精選基金。

是次評選中，富蘭克林鄧普頓是今年度精選基金的大贏家，有七隻旗下的基金被列入今年度的精選基金名單。另外，駿利亨德森投資、霸菱資產管理、匯添富資產管理、惠理集團及東方匯理資產管理是今年精選基金名單中的新名字。它們的基金憑藉穩定而強韌的表現，在各自所屬的基金類別中突圍而出，在我們的精選基金名單成功佔一席位。

五大短評

類別一：核心股票基金主要變動

美國：FTGF百能美國研究基金 (美元) A 累積

此基金首次躋身精選基金行列。截至2026年3月底，此基金的一年至五年期累計表現排行頭三位，穩健的表現與具競爭力的費用比率，令此基金脫穎而出，榮登今年精選基金之列。此基金的投資目標為通過投資美國大型上市公司的股票及股票相關證券，尋求長線資本增值，同時兼顧增長型及價值型股票。基金組合相對分散，主要超配金融及醫療保健等行業。

亞洲（日本除外）：摩根亞洲股息基金(美元) 每月派息

此基金今年首度獲選為精選基金，在同儕基金中拔得頭籌。累計回報方面，基金五年期回報名列榜首，三年至四年期回報亦居頭五位，可見此基金具長線跑贏同儕的實力。基金持股集中度與基準指數相若。基金在過往跌浪中亦展現一定風險管理能力。

環球新興市場：鄧普頓新興市場基金 (美元) A (累算)

此基金首度獲選為精選基金，表現十分驚艷。累計回報方面，表現同樣十分亮眼，一年、二年及四年期累計回報均高居於首位，三年及五年期亦穩居第二。在長線回報方面，表現更毋庸置疑。配置上，基金相對基準增持南韓與巴西；行業則集中於資訊科技、金融與非必需消費。

環球：施羅德環球基金系列 - 環球計量精選價值 (美元) A類股份 累積單位

此基金首次獲選為精選基金。該基金在一年至五年期的累計回報均位列前五，長線表現相當突出。年度回報方面，此基金2025年回報名列同儕榜首，同時遠高於基準指數的表現。投資組合的地域配置上低配美國，相對超配日本、英國及新興市場，行業上則側重於金融傳統板塊。基金的抗跌力排名則位列中游，反映在追求超額回報的同時，抗跌表現亦能得到一定保障。

類別二：單一國家／市場股票基金主要變動

中國：匯添富中港策略基金 (港元) A 累算

此基金過往多次入選精選基金，並在今年再度上榜。累計回報方面，基金近期表現強勁，一年期累計回報於同儕中排名第一，年初至今回報亦拔得頭籌；五年期累計回報同儕第二，中長線亦不乏競爭力。配置上，基金屬成長型取向，行業以資訊科技及通訊服務為兩大主軸。雖然該基金抗跌力方面表現則較為遜色，但費用方面則具競爭力。

環球科技：駿利亨德森遠見基金 - 環球科技領先基金 (美元) A2

繼2024年後，此基金今年重奪精選基金頭銜。基金在五年期回報名列同儕榜首，三年及四年期亦均位列第三，隨着持有期拉長，表現愈加突出，長線跑贏同儕的實力有目共睹。年度回報方面，基金於2024年年度表現排名第二，近年表現持續穩步向上。基金廣泛布局軟件、半導體及互聯網等核心科技板塊，從而捕捉科技革新浪潮所帶來的增長機遇。抗跌力方面，基金在過往跌浪中的平均排名相當靠前，顯示該基金承受風險的能力優於同儕。

類別三：債券組合主要變動

環球新興市場：鄧普頓新興市場債券基金 (美元) A (每季派息)

此基金過去一年表現突出，首次獲選為本平台環球新興市場類別的精選基金。基金主要投資新興市場政府及企業債券，廣泛配置於亞洲、拉丁美洲及中東非（南非、埃及等）等多個新興市場區域，透過主動信用選擇與靈活的區域配置，目標在追求具吸引力收益的同時，能兼顧資本增值潛力。相對於基準指數，基金在非投資級別債券配置上較為積極，平均信貸評級為BBB。截至2026年4月30日，基金到期收益率達9.63%，有效存續期為4.05年，展現較高的收益潛力與主動管理特色。

美國高收益：野村基金(愛爾蘭系列) - 美國高收益債券基金 (美元) A 累算

此基金於2025年2月首次登錄本平台，並成為美國高收益債券類別的精選基金。多年來表現持續強勁，一年、三年及五年期累計回報均居首位，兩年及四年期亦穩居前三。憑藉優異且顯著領先同業的表現，是被選為精選基金的主要原因。基金主要投資於美國市場的短存續期高收益企業債，以追求長期回報並降低波動性。截至2026年3月底，投資分布集中於能源、基礎工業及金融服務板塊，平均信貸評級為B+。基金存續期偏短，約3.3年，有效降低利率風險。

類別四：次區域股票基金短評

大中華：宏利環球基金 - 中華威力基金(美元) AA

此基金在同儕基金中以總評分拔得頭籌，在睽違15 年再度入選。累計回報方面其表現尤為突出。在 一至五年期累計回報全部名列榜首。配置方面，該基金偏向台灣與中國，行業上高度偏重資訊科技。集中度方面，頭十大持倉約四成半，略低於指數。費用方面，該基金於 8 隻同儕基金中排名第二，費用相對同儕偏低、極具性價比。

類別五：均衡基金短評

環球：鄧普頓環球價值及入息基金 (美元) A (累算)

此基金首次獲選為本平台環球平衡型類別的精選基金。過去一年及今年首季表現尤為理想，於同類產品中持續領先，一至五年期累計回報均位居前列。有別於傳統平衡型基金，本基金採取價值導向的全球配置，同時兼顧收益資產，透過主動選股與靈活的資產配置，在不同市場環境下追求資本增值與穩定收益之間的平衡。憑藉管理團隊對價值股與收益資產的把握能力，基金在同儕中表現領先，成為本年度新晉精選基金。

亞洲：惠理基金系列 - 惠理亞洲股債收益基金 (美元非對沖) A 每月派息

此基金時隔三年再度成為精選基金。它的一年期至五年期累計回報名列前茅。基金主要投資於亞太地區國家（包括日本）內可產生收入的證券，以提供收入及長期資本增值。按地區分布，基金在股票及定息工具上首要配置在台灣（截至2026年3月底），故此能捕捉在AI浪潮中此段台灣科技股升勢。儘管它的費用比率較同儕平均稍高；而且在過去五個跌浪中此基金的跌幅較大，惟出色的回報表現使基金得以從一眾基金中跑出。

表一：2026/27年度精選基金名單（請點擊基金名稱以了解更多相關風險披露聲明）

資料來源：FSMOne（香港）

*括號內數字代表連續成為精選基金的年數

精選基金的評選準則

團隊評選基金的方法以量化分析（Quantitative Analysis）為主（請點擊此處查看我們的分析方法）。不同基金組別中的精選基金可因每年之表現優劣而改變。儘管如此，我們更重視基金三年或以上的長期往績；不僅能作為衡量基金管理團隊質素的一個有效和客觀指標，亦是我們對基金進行整體考量的重要依據。

具體來説，我們主要會分析基金於不同時期的累積表現（反映基金表現強弱）及曆年回報（反映基金表現的穩定性）。在此基礎上，團隊的量化分析模型亦納入其他影響投資者回報的因素，如費用比率和抗跌力；就後者而言，我們會利用相關基準指數觀察各基金類別的最大跌幅（Maximum Drawdown）以找出顯著的跌浪，然後比較基金於這些跌浪期間的抗跌能力。

當多隻基金的排名接近時，團隊一般會透過質化分析（Qualitative Analysis），如根據基金的成立時間、基金規模乃至基金的投資策略和風格等再作取捨。這些都是量化模型中所未必能覆蓋，卻又是對基金前景相當關鍵的因素。

精選基金名單可助投資者化繁為簡 贏在起跑線

隨着本平台上的基金數目與日俱增，精選基金名單可以為潛在的基金投資者帶來便利，團隊以精挑細選的榜單為基礎，再進行更深入的分析，然後才作出深思熟慮的決定。如果投資者希望更審慎挑選個人組合基金，則應仔細閱讀基金簡報、產品說明書及半年報／年報等資訊。我們所評選的基金不應被視作獨立的投資建議，從同類型基金中挑選出來的精選基金，僅是我們為便利有意涉足特定行業或地區的投資者而設。另外，投資者須留意選對基金只是投資過程的其中一步，建構資產配置合適和風險分散的組合才是投資的致勝之道。