
- 11月10日,易居中國宣布已經與主要境外債權人小組(合計持境外債務本金總額約35.6%)達成共識,並正式公布第二次重組方案,同時要求其他債券持有人參與此重組支持協議。(以下內容只供參考,所有細節以原公告為準。)
- 是次方案同時適用於易居現有的所有美元債券,並需要得到75%債權人同意才能通過。因為其不是交換要約,而是經法院進行的重組計劃, 所以若方案通過,將對所有債券持有人均具有約束力。參與重組支持協議的截止時間為2025年12月5日,參與在內的債券持有人將可獲得重組指導費。
- 是次重組方案包括兩張美元債券(本金約6億美元)、一張港元可換股債券(本金約1.33億美元),及其他額外債務(如有),並包括截至2025年6月30日的所有未付應計利息。
- 在這個最新方案中,易居會將債務全數轉換成易居中國的股份(2048.HK),其計算方法是每1,000美元的申索金額將置換成4,191股新股。換言之,其換股價約為每股1.86港元。
- 另外,假設重組債務範圍內不含其他額外債務,重組指導費總額約2.92億股,佔重組擴大後公司已發行股本約5%,並將按比例向參與重組支持協議的債權人進行分配。
- 以目前易居股價計算(每股0.079港元),是次債轉股方案預計將帶來超過95%的本金削減,而且並未考慮到股份稀釋後對股價的影響,但公司認為這是對境外債權人唯一而且最具實質回收價值之解決方案。
- 重組計劃完成後,在不考慮其他額外債務下,境外債權人(包括重組指導費)將獲得公司約70%的股份(見圖一)。
圖一:公司股權變動

風險披露聲明
投資債券的主要風險
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附註
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