ETF是什麼？如何買ETF？

ETF是什麼？

ETF（Exchange Traded Fund），中文全名為交易所買賣基金，主要於香港交易所上市並進行買賣。買賣ETF的程序大致與買賣股票相同，投資者可在交易時間內透過不同經紀進行交易。ETF是一種追蹤相關基準表現的投資工具，如指數和商品等。投資者可藉此同時投資於不同類型的市場，且具有成本效益。ETF普遍採取被動型管理方式，目標是追蹤並複製特定指數的回報。

投資ETF的好處

• 透明度高

每隻ETF均有獨立網站提供主要資訊，包括相關基準及成分股資訊、ETF資產淨值、交易對手提供的抵押品詳情及相關風險等。

• 交易費用低

ETF不收取認購費，與一般非上市基金不同。買賣ETF的費用與其他證券相同，主要包括經紀佣金、交易徵費、交易費、印花稅等。在FSMOne交易ETF可享$0平台費及$0佣金，且無優惠期限，投資者可因此節省不少費用。

• 投資金額低

ETF的入場門檻低，通常以每手作為單一買賣單位，最低投資額一般為小額投資者可負擔的價格。

• 流通量高

ETF在證券市場交易時段內進行買賣，並設有莊家提供流通量，保障交易流動性。>

• 買賣交易方便

ETF的買賣方式與其他證券大致相同，均通過證券經紀進行。

• 能夠分散風險

ETF主要追蹤一籃子資產，投資者可分散投資特定主題板塊，市場亦有追蹤單一資產（如比特幣ETF）的產品。

• 能涉獵不同市場

投資ETF可接觸不同市場或板塊，例如南韓科技相關ETF。

ETF的相關風險

資本風險：所有投資者都需要注意任何投資都涉及風險，因此投資ETF都有機會虧損的風險，即是投資的價值及收益會受到影響，以及所投資的本金亦有機會蒙受損失。
稅務風險：由於投資不同地區或國家的ETF有機會牽涉到稅率的問題，因此投資者需注意投資不同地區的稅務會否有所不同，可能導致資本損失。

匯率風險：投資者如果投資於其他國家的ETF，當中將涉及不同貨幣，需注意匯率的變動將會影響投資的價值。

ETF的種類

ETF（交易所買賣基金）分為多種不同類型，大致可根據以下方式分類：

1.       根據投資目標分類：

被動型ETF： 這類ETF主要追蹤特定指數或商品價格的表現，例如股票指數或大宗商品價格，因此被稱為被動型ETF。投資目標是複製指數表現，而非超越市場。
主動型ETF：由基金經理主動管理，通過選股或投資策略力求超越市場表現（跑贏大市）。這類ETF的代表例子包括類似互惠基金的產品。

根據資產類別分類：

股票ETF：此ETF追蹤股票指數，例如日經225指數、納斯達克指數或恒生指數。投資股票ETF的優勢在於潛在回報較高，其價格會隨市場上漲而上升，但同時會伴隨市場波動的風險。

債券ETF：主要追蹤債券指數，例如美國國債或企業債券。這類ETF能提供固定收益，風險和波動性相對較低，但回報通常低於股票ETF。

商品ETF：追蹤商品價格，例如黃金、石油或農產品。投資商品ETF有助於對沖貨幣貶值風險，但價格易受地緣政治等因素影響，適合用作避險投資（例如黃金ETF）。

外匯ETF：追蹤貨幣匯率或貨幣對沖，例如美元兌日元。這類ETF適合短期操作，因匯率波動較大，投資者可利用槓桿放大收益，但風險亦會相應增加。

根據槓桿倍數分類：

槓桿ETF：這類ETF利用槓桿原理放大投資回報，適合追求高收益的投資者。然而，需注意槓桿ETF的虧損幅度也可能隨之放大，屬於高風險投資。

反向ETF：此ETF追蹤與相關指數表現相反的回報。例如，當指數下跌時，反向ETF的價格上升，適合用於對沖或投機的投資者。

ETF vs 股票 vs 基金的分別