投資者可通過基金的各種股份類別進行投資,而同一基金會有不同的股份類別。基金公司會根據最低首次投資額、轉換安排、收費、派息政策和貨幣等,為旗下基金分類。不同的基金經理亦有各自的分類方法和名稱。以下是較常見的類別:
A類基金
A類基金是普遍散戶投資者所選的基金類別。投資者須預先繳付銷售費,而A類基金的管理費按個別基金而定,大部分均不設贖回費,亦沒有鎖定期,並容許進行基金轉換,因此其投資彈性最高。
B類基金
B類基金不會收取預付銷售費,但會根據投資者持有基金的時間,收取贖回費用或遞延銷售費。換言之,持有基金時間越長,贖回費便會越低。由於此類基金收取年度分銷費用,因此其後續收費或會較A類(或第1類)基金高,在不同基金公司之間轉換基金的成本亦較大,減低了投資的彈性。
C類、D類或N類基金
這些基金類別的收費架構與A類基金不同。儘管它們可能會取消或減免首次銷售費,但仍會收取分銷費及行政費用,這些額外費用便會對基金表現造成負面影響。
另外,若投資者在鎖定期完結前贖回此類基金,分銷商或會收取行政費用。與A類基金相比,這些後續的分銷費用會增加投資成本。此類基金未必可以進行轉換,或可供轉換的基金選擇十分有限。
ACC、DIS、QDIST及MDIST派息類別
ACC、DIS、QDIST和MDIST這些子類別乃反映基金的派息政策。「ACC」(累積股份)類別的基金會將股息再投資;「DIS」類別的基金以現金形式派發股息;「QDIST」和「MDIST」類別分別代表每季和每月派息。
貨幣類別(如美元(USD)、美元對沖(USD-H/USD-Hedged))
基金均可由不同的貨幣所計價。例如,部分是以美元計價,而其他則以歐元或英鎊計價。計價貨幣被稱為認購基金的交易貨幣。須留意交易貨幣未必是投資者所持有資產的貨幣。
如基金名稱出現USD-H(美元對沖)、AUD-Hedged(澳元對沖)等字眼,這表示該基金將以該貨幣進行對沖,並能受惠該貨幣升值。例如當您認購美元對沖股份類別的基金時,投資者便可在基金組合回報以外獲取貨幣額外收益。








